住户存款一月流失近9千亿存款搬家或成常态

住户存款一月流失近9千亿元存款搬家或成常态

央行近日发布的金融统计数据报告显示，今年10月，我国住户存款减少8967亿元。专家指出，住户存款在一个月以内失血近9千亿元，多系季节性因素影响。而随着理财渠道的多元化，存款搬家将成为常态，银行的存款保卫战也将愈来愈近。

十月失血已成规律

央行近日公布的《2013年10月金融统计数据报告》显示：10月末，我国广义货币(M2)余额107.02万亿元，同比增长14.3；狭义货币(M1)余额31.94万亿元，同比增长8.9；流通中货币(M0)余额5.56万亿元，同比增长8.0，整体表现较为安稳。

值得注意的是，今年10月份，在财政性存款增加6284亿元的同时，人民币存款整体减少了4027亿元，住户存款减少8967亿元，非金融企业存款减少2068亿元。在一个月以内，住户存款流失近9千亿元，引发市场关于互联金融分流存款、钱荒再袭、央行收紧银根等诸多猜想。

查阅央行相干数据发现，十月失血并不是孤例：2010年10月，住户存款减少7003亿元；2011年10月，住户存款减少7272亿元；2012年10月，住户存款减少6639亿元。每到十月份，住户存款就会大幅减少，仿佛已成规律。

从数据来看，虽然10月单月我国存款总量下落了4027亿元，但1至10月，人民币存款总量增加了10.86万亿元，相比去年同期，我国人民币存款余额增长了14.5，已高达102.69万亿元。10月份几千亿元的存款下落既未改变总款总量持续增长的趋势，也未对存款总量有太大的影响。

季节波动未超越正常水平

中信证券首席经济学家褚建芳认为，银行存款季末大幅冲高、季初大幅回落的现象已存在多年，虽然今年10月银行住户存款的减少额相对略高，但并未超越正常水平。

央行数据显示，在2012年，3月份、6月份和9月份等三个季末月份，新增存款分别到达3.0万亿元、2.9万亿元和1.7万亿元，1月份、4月份和7月份三个季初月份，则分别减少8000亿元、4656亿元和5006亿元，波动剧烈。今年4月，住户存款减少高达9341亿元，7月，住户存款也减少了3935亿元，每到季初，住户存款都会出现一定流失。

天津某城商行副行长告知，银行一般都在季末冲时点，通过各治白癜风哪个医院最好种办法拉存款，一方面是为了完成存贷比等监管要求，另一方面也可以把存款总量人为做大，从而起到粉饰季报的作用。

这位副行长表示，保本理财产品是算作存款的，因此许多银行都会发行跨季末的保本理财产品，靠高收益吸引资金，到达冲时点的目的；另外，非保本的理财不算存款，许多银行成心把非保本理财产品设计为季末那一天到期，等理财产品到期那天就变成活期存款趴在银行账上，也能到达冲时点的目的。等过完季末时点，这些非正常的理财资金陆续撤出，存款总量下落也是正常的。

业内人士告知，除使用银行理财产品，许多银行的基层点为了完成考核，乃至会在特殊时点花钱买存款。有些银行对公业务任务完成后，会找一些熟习的民营企业，要求其在季末这一天把公司账户的资金转一部分到个人账户，帮助其完成零售业务的考核，过了季末再转回去。

存款搬家或渐成常态

专家认为，虽然今年10月银行存款流失的主因仍系季节性因素，但随着理财渠道多元化，存款搬家将成为常态，银行的存款安全将面临更大压力。

中央财经大学金融学院教授陈颖认为，今年6月以来，互联金融迅速兴起，以余额宝、百度理财为代表的互联金融产品遭到投资者追捧。虽然在短期内，互联金融其实不足以成为银行存款失血的主因，但相比于银行理财产品等传统理财方式，互联金融产品在时间和金额上的灵活性都更强，从长远看，其对传统理财方式和银行的活期存款都会有一定程度的分流。

中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，由于银行存款利率并未完全实现市场化，许多银行都把发行高收益理财产品作为主要的竞争方式。由于理财市场的收益率更贴近投资者需求，这致使大量的银行存款尤其是活期存款向银行理财产品搬家。资金在银行与银行之间、理财与存款之间的转移更加频繁。

李永壮指出，随着居民财富的增加和理财意识的增强，包括证券、基金白癜风遗传、信托、互联金融在内的理财市场势必遭到愈来愈多的关注。理财渠道多元化，将致使存款搬家成为常态，资金向银行体系外流的趋势增强，银行保卫存款的压力进一步加大。(邓中豪)